关税风暴下的芯片业：部分订单已罢手报价
发布日期：2025-04-21 10:44 点击次数：188（原标题：关税风暴下的芯片业：部分订单已罢手报价）
关税博弈升级后，入口芯片成为业界饶恕焦点。
中国海关数据走漏，2024年中国集成电路入口金额达到3857.9亿好意思元，同比增长10.5%。面前芯片巨头主要漫衍在好意思国、韩国、欧洲等区域，中国对好意思国居品加征关税后，入口芯片资本可能上升，是以芯片原产地的判断就尤为要紧。
4月11日，中国半导体行业协会发布《对于半导体居品“原产地”认定例则的进攻示知》。示知指出，字据海关总署的相干划定，“集成电路”原产地按照四位税则号转换原则认定，即流片地认定为原产地。中国半导体行业协会提出，“集成电路”岂论已封装或未封装，入口报关时的原产地以“晶圆流片工场”场所地为准进行讲述。
这意味着，岂论哪国芯片企业，只消流片的晶圆厂不在好意思国，基本不受关税影响。比如，英伟达、AMD、高通是好意思国的fabless厂商，但皆会在台积电流片。那么，这些芯片的原产地就不错认定为中国台湾，入口商采购时无须筹商关税资本。
面前，国内手机厂商的CPU供应商主淌若高通和联发科，存储芯片供应商有三星、SK海力士，他们的晶圆流片厂主要在中国台湾和韩国。字据最新原产地划定猜测，手机的中枢零部件不会受关税影响而加价。同理，AMD供应电脑CPU，也无需加价。
与此同期，在好意思国晶圆厂流片、制造芯片较多的企业，展望受到关税影响。比如英特尔、德州仪器、好意思光、ADI等，他们大多是IDM景况的厂商，皆在好意思国有产能布局。入口这些公司在好意思国坐褥的芯片就要受到加征关税的影响。
然而影响进度也要具体看公司的产能情况。以英特尔为例，英特尔的晶圆厂主要漫衍在好意思国、爱尔兰、以色列，三地皆有先进制程，不错进行联结，影响相对可控。而德州仪器的晶圆厂天然主要漫衍在好意思邦原土和亚洲地区（日本、中国等），然而中枢的产能齐集在好意思国，是以德州仪器将在中国市集合临较大挑战。
接下来就要看芯片大厂们奈何强化全球化产能布局，来知足不同区域的需求。
再从晶圆代工场的角度看，面前全球前十大晶圆代工场别离是台积电、三星、中芯外洋、联电、格芯、华虹集团、高塔半导体、宇宙先进、合肥晶合。其中台积电占据了60%以上的份额，因此大部分芯片盘算厂商皆会在台积电流片，可免受关税影响。而前十名中只好格芯是好意思国晶圆厂，近日有外传称格芯筹商和联电统一，炒黄金异日走向还需不雅察。
芯谋机构分析指出，现时的认定见识还是陆续关税大战之前的认定原则。这是国度字据中国电子居品行销全球的推行需要，作念出纯真搞定，同期现行划定还暗含着对好意思国半导体产业的反制，可能导致好意思国芯片制造和半导体建立向好意思国以外升沉。
多位业内东说念主士向21世纪经济报说念记者指出，面前不少客户在拉货、备货、囤货。天然面前莫得加价，然而全球皆在衰败中不雅望，不少订单罢手报价。
另一方面，跟着生意摩擦执续，将进一步鼓吹半导体国产化趋势。如果按照封测地，主要在东南亚和中国台湾，厂商不错绕说念，面前按照划定在好意思国流片的可能皆要征收125%的关税。是以，凡是不祥替代的芯片品类，皆有契机取得更大市集。
信达证券觉得，比年来我国半导体产业链自主工夫已逐渐进步，对好意思国居品的依存度逐年下降。字据海关总署数据，2019年我国从好意思国入口集成电路居品的比例为4.4%，2023年已下降至2.4%，但部分界限对好意思国依存度仍较高，这次关税计谋或进一步鼓吹半导体自主可控。
天然面前国内在高端芯片上仍较薄弱，然而纯熟制程界限已有不少冲破。比如，在模拟芯片、MCU、存储芯片、管事器芯片等界限皆有不小推崇，尤其是近期模拟芯片受到热议。
伴跟着半导体原产地认定例定出台，龙头德州仪器、ADI等模拟芯片大厂或受到关税影响，国内的竞争者们也在争夺更多的替代空间。4月11日，模拟芯片厂商和相干晶圆代工场皆大幅高潮，圣邦股份、纳芯微、念念瑞浦、富满微涨停，杰华特高潮16.34%，卓胜微高潮13.65%，晶圆代工场华虹公司高潮19.75%。反不雅德州仪器，当日股价下落7.61%，创下2024年以来新低。
花旗近期的论说指出，中国关税反制将利好国内模拟、CIS、射频前端等纯熟制程居品，受益厂商包括圣邦股份，韦尔半导体、卓胜微等。
其中，在TI的价钱上风被减轻后，中国的模拟厂商在原土化客户中可能进一步扩大份额。“据咱们估算，中国模拟芯片厂商总共营收占全球市集份额6%～8%（逾越厂商也只好约1%的市集份额），这为进一步国产化留住足够空间。”花旗默示。
